Дія цього балету відбувається в переддень Різдва. В цей час всі люди бажають один одному добра, а навколишній світ ніби танцює разом з героями балету. Хоча в дитячій душі все набагато простіше і складніше. Іграшки та солодощі під новорічною ялинкою, засмучення від зламаної ляльки, - це і є світ дитячих почуттів, який переданий у фантастичній музиці Чайковського. Але цей світ на очах дорослішає, і мрія про прекрасного принца цілком здатна перетворитися в реальність.